市场报讯  8月22日，金融机构人民币存贷款基准利率上调，这也是今年以来第四次加息。昨日，记者走访了各银行，不少理财专家分析建议，受四度加息影响，储蓄、基金、外汇理财和房贷等领域将面临或多或少的变化，在频繁加息的背景下，百姓该如何理财还应仔细思量。

　　加息间隔短 转存需理性

　　昨日上午10点左右，记者来到交通银行合肥三孝口支行，到银行咨询转存业务的吴女士告诉记者，她的10万元存款在加息之前一年利息是3330元，扣除5%的利息税，实际收入是3163.5元；若以新利率计算，一年期实际收益为3420元，比原有收入高出256.5元。

　　“这两天来办理转存的人比较多，昨天经我手的就已经办了十几笔。”柜台的服务员告诉记者，面对转存热，交通银行的理财师告诉记者，加息将增加居民的利息收入，但由于几次加息的间隔比较短，不少居民都是刚刚办理转存业务，加上提前支取会遭受按活期利率计算的损失，百姓在转存过程中应综合考虑收益与成本的关系。

　　一般来说，转存是否划算可参考以下公式：360天×存期×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合适的转存时限。此次以一年定期存款为例，360×1× (3.60%-3.33%)÷ (3.60%-0.81%)≈35天。

　　理财师表示，由于7月21日曾上调人民币存贷款基准利率，8月15日存款利息所得税率又由20%调减为5%，因此实际期限比上述公式结果可能还有所增加，百姓在转存过程中最好根据具体情况请专业人士帮助计算。

　　提前还贷：年底或出现高峰

　　这次加息后，30万元20年期的房贷月供，将比四次加息前每月多还约106元，这对于“房贷族”已构成非常大的心理压力，如果其又不善理财，那么，手头多余的资金最佳出路就是提前还贷，以减轻月供负担。

　　不过，这次加息首日，省城银行并未出现集中提前还贷现象。建设银行合肥三孝口支行客户经理张武林告诉记者，多数房贷利率都是按年调整的，加息效应还有待释放，因此，目前提前还贷的市民并不多。但不少银行透露，今年以来，预约提前还贷的市民数量有增无减，并且，许多预约已经排到年底。张经理预测，提前还贷的高峰很可能出现在年底。

　　昨日，在建行三孝口支行，记者遇到了来咨询第三方存管的省城某外贸公司的周先生，他告诉记者，与其将闲置的钱拿去提前还贷，不如趁股市行情好，先做一些短期投资，等到明年1月1日房贷利率实行上调后再还贷。

　　理财产品：观望情绪可能更浓

　　“本次加息，银行理财产品可能面临更多的持币待购人群。”一银行理财人士称，7月21日加息之后，出于对8月15日利息税降低之后的市场预期，很多投资者认为理财产品的收益也将有大幅提高，因此持币待购者很多。而短短一个月后就再次加息，无疑将使这种观望情绪更加浓厚。

　　据悉，由于加息频率越来越高，目前银行的理财产品市场，1年以内的短期产品已成为主流。不少银行推出的理财产品的投资期限甚至只有三五个月，而与此同时，理财产品的收益也节节提高。比如，一家银行新推出的浮动收益的理财产品，其预期收益已高达28%。

　　业内人士表示，持续加息已使目前的理财市场面临大挑战，理财渠道也发生了较大的变化。而这在为银行提出更高要求的同时，也将为投资者带来更多的机会。

　　据了解，虽然今年以来四度加息，但存款的实际利率仍处较低水平，风险性投资产品收益仍有很强的诱惑力。加息作为常用的调控手段，也将对债券等投资产品起到负面影响。因此百姓在理财过程中应重点关注产品的投资期限与收益类型。

　　今年以来，固定收益型理财产品遭遇挑战，一边是收益较高的股票、基金，另一边是银行存款利率的持续增长，目前一年期储蓄3.60%的年收益率已经接近一些固定收益的信托、理财产品。

　　兴业银行合肥分行零售业务部负责人曾永润说，投资期限长的产品缺乏流动性，在利息变动的情况下，转存、提前兑现都将出现不必要的损失；而固定收益产品在规定期限内无法享受到利息上升的好处，利率风险相对增加。

　　外汇理财：应关注长期

　　近期外汇市场变化较大，8月20日人民币对美元汇率中间价告别连续7个交易日的持续回落重新走高。记者采访中发现，各理财网点都有不少外币理财的百姓，咨询如何配置外汇与人民币存款的比例。

　　中国银行安徽分行财富管理中心雷主任说，小幅加息对人民币汇率影响不大，由于人民币仍存在升值的预期，对于持有大量外币并以投资为目的人来说，可适当考虑结汇。但对于有少量外汇的普通百姓来说，出于流动性考虑也可以继续持有，这对出境旅游、探亲的人来说也比较方便，具体数额要依个人需要确定。

　　雷主任还建议，外汇理财同样可选择短期、浮动收益型产品，既可以在转存、提前兑现过程中减少损失，又能通过浮动收益来抵消部分汇率损失。

　　投资基金：货币型与股票型兼得

　　对于许多投资者来说，目前一谈起投资基金，首先想到的就是股票型基金。但是随着央行进入加息周期，对于股市的冲击也会逐渐显现出来。投资股票型基金的不确定性也在逐渐增加。在此情况下，普通百姓不妨应该可以将重点放到货币市场基金上。

　　在利率上升的市场环境下，货币市场基金因其特有的投资组合结构，使其能较好地规避利率风险的同时，更能享受利率上升的好处。货币市场基金主要是投资一年期以内的短期债券等投资工具，流动性较好。在市场利率上升时，能较好地回避利率风险。加息以后，货币市场基金所投资的短期债券的收益率会有所提高，但是中长期债券的收益率则由于市场提前消化了加息预期而涨幅相对较小，因此，加息对近期新发行的货币市场基金尤其有利。